Arabic Telegram Group:
اضغط هنا للانضمام إلى مجتمع التليجرام الخاص بنا
تراجعت الأسهم الأسيوية يوم الاثنين ، حيث هزت أحدث عمليات الإنقاذ في الحرب التجارية الصينية الأمريكية الثقة في الاقتصاد العالمي وأرسلت المستثمرين بالبخار إلى الملاذ الآمن للسندات السيادية والذهب ، في حين تباطأ عملات الأسواق الناشئة.
لكن أسواق الأسهم قلصت في وقت لاحق بعض الخسائر ، مع تحول مؤشر E-Minis لمؤشر S&P 500 إلى الإيجابيات ، بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الصين قد اتصلت بواشنطن الليلة الماضية لتقول إنها تريد العودة إلى طاولة المفاوضات.
متحدثا على هامش قمة للدول الصناعية الكبرى في فرنسا ، أشاد ترامب بالرئيس الصيني شي جين بينغ كزعيم عظيم وقال إنه يرحب برغبته في التوصل إلى اتفاق تجاري والهدوء.
على الرغم من القيادة الإيجابية لـ “وول ستريت” ، ما زالت أسواق الأسهم الأوروبية في وضع يؤهلها لمتابعة الانخفاض في آسيا ، حيث تراجعت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 1٪ تقريبًا ، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر DAX الألماني بنسبة 0.9٪ وتراجعت العقود المستقبلية لمؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.7٪.
انخفضت عائدات سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ منتصف عام 2016 ، بينما وصل الذهب إلى أعلى مستوى له منذ أبريل 2013 مع تجنب المخاطر.
يوم الجمعة ، أعلن ترامب عن فرض رسوم إضافية على حوالي 550 مليار دولار من البضائع الصينية المستهدفة ، بعد ساعات من كشف الصين عن تعريفات انتقامية على سلع بقيمة 75 مليار دولار أمريكي.
وقال إليانور كريغ ، استراتيجي الأسواق في ساكسو كابيتال ماركتس: “يزيد التصعيد التجاري الأخير من خطر الركود بالإضافة إلى ما هو الآن تباطؤ عالمي متزامن”.
“بالنسبة للمستثمرين ، فإن الأمل في التوصل إلى صفقة تجارية في غير محله تماما في الوقت الحالي” ، أضافت. “ستستمر المعادن الثمينة وعمال مناجم الذهب في التفوق حيث يبحث المستثمرون عن ملاذات آمنة لتفادي التقلبات”.
انخفض اليوان الصيني في الصين بنسبة 0.7٪ عند نقطة واحدة إلى أدنى مستوى جديد في 11 عامًا عند 7.15 مقابل الدولار ، وسجل مستوى قياسي في التجارة الخارجية ، قبل تقليص الخسائر بعد تعليقات ترامب الأخيرة.
انخفض مؤشر MSCI الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.9٪ ، وأستراليا بنسبة 1.3٪.
خسر مؤشر نيكي الياباني 2.2٪ ، بينما تراجعت رقائق شانغهاي الزرقاء 1.2٪.
وقال مارك هيفيل ، كبير مسؤولي الاستثمار العالمي في بنك UBS: “تزداد مخاطر الجانب السلبي بالنسبة للاقتصاد العالمي والأسواق”. “ونتيجة لذلك ، فإننا نقوم بتقليل المخاطر في محافظنا الاستثمارية من خلال الانتقال إلى نقص في الأسهم لتقليل تعرضنا لعدم اليقين السياسي”.
“نحن نواصل تفضيل استراتيجيات الحمل في أسواق الائتمان والعملات الأجنبية ، والتي تستفيد من تخفيف البنك المركزي في بيئة منخفضة النمو”.
تم الإعلان عن إجراءات تعريفة ترامب الجديدة بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الجمعة. لكن وول ستريت تراجعت في وقت سابق من الجلسة بعد أن قال ترامب إنه يتعين على الشركات الأمريكية “البدء فورًا في البحث عن بديل للصين” ، ردًا على الانتقام الأخير من بكين.
في اجتماع مجموعة السبع في فرنسا خلال عطلة نهاية الأسبوع ، تسبب ترامب ببعض الالتباس من خلال الإشارة إلى أنه ربما كان لديه أفكار ثانية بشأن التعريفات.
لكن البيت الأبيض قال يوم الأحد إن ترامب تمنى أن يكون قد رفع الرسوم الجمركية على السلع الصينية أعلى الأسبوع الماضي ، حتى في إشارة إلى أنه لا يعتزم متابعة ذلك مع مطالبة الشركات الأمريكية بإغلاق عملياتها في الصين.
طغى التصعيد التجاري الأخير على تعهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بـ “التصرف حسب الاقتضاء” للحفاظ على صحة الاقتصاد الأمريكي ، على الرغم من أنه لم يصل إلى حد التخفيضات السريعة في أسعار الفائدة.
تعتقد الأسواق بوضوح أنه سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يتصرف بقوة أكبر وأن يتم تسعيره بالكامل مقابل خفض ربع نقطة على الأقل في سبتمبر وأكثر من 120 نقطة أساس للتخفيف بحلول نهاية عام 2020.
وقال آدم كريسافولي المحلل في بنك جيه بي مورجان: “لا يمكن للبنوك المركزية أن تحسن بشكل كامل الجانب السلبي للحرب التجارية العالمية”. “ستدخل الشركات وضع الإغلاق من حيث الإنفاق ، وتوظيفها في نهاية المطاف ، حتى انتخابات نوفمبر 2020 على الأقل وسط كل حالة عدم اليقين.”
سنوات سباق أقل
تراجعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 1.443٪ ، بعد أن تراجعت من أعلى مستوى عند 1.66٪ يوم الجمعة ، مما جعلها أقل بقليل من عائدات عامين وعكس المنحنى.
وقالت بريا ميسرا ، رئيسة إستراتيجية الأسعار العالمية في شركة TD Securities: “لا نزال نظير عقد طويل من العمر ، مستهدفين 1.3 ٪ بسبب مزيج من الضعف في الاقتصاد العالمي وعدم اليقين بشأن الحرب التجارية التي تدخل في الاقتصاد الأمريكي الأضعف”.
وأضافت “سيضطر هذا الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع عن” تعديل منتصف الدورة للسياسة “. “نحن نعتقد أن السوق يقلل من مخاطر تخفيضات الأسعار الإضافية في عام 2020.”
اكتسح انخفاض العائدات من أسفل الدولار ، على الرغم من ارتفاعه المطرد خلال الجلسة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الشراء المكثف مقابل عملات الأسواق الناشئة.
بعد الضربة المبكرة للين إلى 104.44 ، تعافى معظم الأرض المفقودة لتقف عند 105.2. نقطة الرسم البياني الرئيسية التالية هي أدنى مستوى حول 104.10 لمست لفترة وجيزة خلال “تعطل فلاش” في أوائل يناير.
مقابل سلة من العملات ، لم يتغير على نطاق واسع عند 97.637 بعد أن ارتد من 97.477.
كان اليورو ثابتًا عند 1.1147 دولارًا ، حيث ارتفع بنسبة 0.6٪ يوم الجمعة ، على الرغم من تقييده إلى حد ما بسبب تكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي سيتعين عليه أيضًا أن يخفف بقوة الشهر المقبل.
حقق الدولار غزوات على معظم عملات الأسواق الناشئة ، حيث انخفضت الليرة التركية لفترة وجيزة إلى 6.4700 لكل دولار في مرحلة واحدة.
حصل الذهب الفوري على دفعة من انخفاض العائدات ، حيث ارتفع بنسبة 0.9 ٪ ليصل إلى 1،539.33 دولار للأونصة ولمس أعلى مستوى له منذ أبريل 2013.
“بالنسبة للذهب ، بدأ الحزب للتو ، ونحن نحتفظ بنظرة صعودية للذهب ، وخاصة الذهب الأسترالي” ، قال Creagh من ساكسو.
ذهبت أسعار النفط في الاتجاه الآخر بسبب المخاوف من أن النزاع حول التعريفة الجمركية سوف يعوق الطلب العالمي.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 52 سنتًا ، أو 0.88٪ ، إلى 58.82 دولارًا ، في حين خسر خام الولايات المتحدة 59 سنتًا إلى 53.58 دولارًا للبرميل.
في مؤتمر صحفي مشترك مع الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون ، رفض ترامب التعليق على ما إذا كان سيتنازل عن عقوبات النفط لإقناع إيران بطاولة المفاوضات.
